进口GM质检风波再起，不改全球油脂、杂粕贸易复苏之格局 ——2020年8月进口市场解析

    近日，中国海关总署接连通告：在进口食用植物油中发现转基因成分，也有国内大型上市企业宣布已经退回没有GM标识的进口油脂产品，不过“小插曲”并未影响到我国进口油脂油料外贸复苏的良好势头。汇易网注意到，2020年以来，随着中美签订第一阶段经贸协议，中方按部就班推进履约并且增加采购美国农产品（大豆、谷物、肉类等），成为支撑或推动油籽、蛋白期货价格的重要题材之一。美国基金“跟风”大幅增持在CBOT豆类衍生品合约上的净多头寸，不仅带动美豆期货价格在9月份期间重返十美元的重要整数关口，同时还在很大程度上提振我国进口厂商对食用植物油的买盘意愿。来自最新的官方统计数据显示，2020年8月份中国大豆进口量为960万吨，虽然较前一个月下滑近5%，但是仍然较去年同期增长1.31%；同样来自官方的数据显示，今年8月我国总共进口食用植物油98万吨，较2019年同期的90.7万吨增长8.05%；其中，当月我国豆油进口量12万吨，棕榈油进口量48万吨，进口菜子油及芥子油总量达到20万吨。因此，节前我国进口大豆、植物油供应整体宽松，复苏格局有望延续。

    Part1：“齐头并进”，今年八月我国进口大豆、豆油市场同比双增长

    近日中国海关总署发布的最新统计数据显示，2020年8月份中国大豆进口量为960万吨，较上月1009万吨下降49万吨，或降幅4.85%，1-8月份中国大豆进口量达到6,473.87万吨，环比去年同期5,638.65万吨增加835.22万吨，同比增幅14.81%；进口金额则同比增长10.62%。而从8月份开始进口量呈现第二个月下降，则是来自巴西大豆供应量的下降。同时，官方数据还显示，今年8月我国进口豆油12.44万吨，较去年同期的12.34万吨略增0/8%；至此，今年1-8月我国总共进口豆油64.4万吨，同比去年的51.5万吨提高24.99%。

    汇易网注意到，今年9月份以来，中国买家采购进口美豆热情空前高涨，已经得到美国农业部（USDA）连续14个工作日确认中国向民间出口商订购大豆，迄今累计订购量达到345.5万吨，而2009年9月份以来，累计订购总量则高达1788.70万吨。根据中美两国今年1月签订的协议，中国承诺将在2020年向美国购买价值125亿美元的农产品，在2021年购买价值195亿美元的农产品。而中国农业农村部市场与信息化司司长之前曾表示，从后期走势看，北美大豆陆续丰产上市，随着中美第一阶段经贸协议落实，自美国进口大豆有望继续增加，预计下半年中国大豆进口量增价稳。显然，黄金周期间中国企业点价采购进口大豆的步伐不会停滞，随着天量大豆、豆油的进口集港，节后植物油市场波动特征仍将跟盘显现。

    Part2：“有增有减”，今年八月我国进口棕榈油贸易环比增、同比降

来自中国海关总署的统计数据显示，2020年8月我国进口棕榈油（毛棕油、24度精棕油和棕榈硬脂等）总量达到67.8万吨，这也是今年年内的单月新高，并且8月进口量也是自2019年12月以来首次突破60万吨关口。如前文所述，外媒援引知情人士的报道称，2020年中国将采购创纪录数量的美国大豆，因为大豆价格较低有助于中国履行第一阶段贸易协议的采购承诺。芝加哥大豆期货已经攀升至7个月高点。消息人士称，2020年中国可能采购4000万吨美国大豆，这要比2017年（贸易协议的基准年）增加25%左右，比2016年创下的前历史最高纪录高出约10%。由于谈判破裂，阿根廷谷物港口工人开始举行24小时罢工。

汇易网注意到，全球第一的大豆出口国——巴西大豆库存降至5%的历史最低水平，美国大豆丰产之前的陈季库存也几乎销售殆尽。同时，作为全球第一大的豆油输出国——阿根廷也面临通胀、罢工等问题的袭扰，基于替代效应的影响，东南亚棕榈油出口贸易相应活跃也就不足为奇。今年下半年以来，我国储备体系开始加快大豆、玉米包括植物油的“推陈出新”轮库进度，一方面国内顺价销售国储粮油的同时，另一方面加快包括大豆、植物油进口。

    Part3：“鹞子翻身”，今年八月我国进口菜子油市场同比增长逾一倍

    中国海关总署的统计数据显示，2020年8月我国进口菜子油（以下简称“菜油”）数量为18.7万吨，较前一个月的21.6万吨环比下降-13.43%，但较2019年同期的9.2万吨激增103.26%；至此，今年头8个月里我国总共进口菜油282.9万吨，较去年同比增加26.06%！究其主要原因：一方面，2019-2020年冬季我国遭遇又一个“暖冬”，对国产越冬油菜籽产量造成不理影响，中国企业采购进口油、籽需求快速恢复，其中也包括油菜籽、菜籽油外贸。另一方面，今年二季度以来，由于加拿大新作年度油菜籽产量预期持稳或略降，欧盟地区新籽产量创下近15年来的最低水平，叠加芝商所（CBOT）大豆期货价格、郑商所（ZCE）菜油“井喷”的突破上涨行情，也是推动我国进口菜油市场恢复性增长的重要支撑题材之一。

不过，如前文所述，俄罗斯联邦兽医和植物检疫监督局负责人9月15日称，中国从进口的俄罗斯油菜籽和菜籽油中查出转基因成分。中国告知俄方从进口产品中查出了转基因。他说，我们已经开始调查。今年曾经有过几起案例。一家公司出口菜籽油，但是被中国拒收。之后我们从鄂木斯克出口谷物和油菜籽到中国，但是中国再次查出转基因。因此中国警告俄方，今后可能禁止从俄罗斯进口这些产品。我们在接到中方投诉后开始了自己的调查。我们甚至检查了植物残留，并在两个地区（犹太自治区和鄂木斯克州）查出转基因成分。他补充说，鄂木斯克的合格申报里有一半造假。我们需要建立一个调查委员会来处理这些合格申报。

    综上所述，2020年对于中国进口农产品市场而言可谓是“创纪录之年”，进口大豆数量有望刷新历史新高，当然也包括中方加大采购美国大豆等农副产品的新常态；同时，中加关系、中澳关系被加、澳两国政府“人为”设置障碍，悬而未决的地缘因素可能波及进口农产品贸易前景。我国粮油、饲料企业不仅要利用好当前外贸政策积极引导的战略机遇期，也应当时刻保持警惕，并且应当主动抓好在进口、加工与生产、销售等全产业链环节的风险控制。