聚焦海关：2022年4月我国棕榈粕、葵花粕进口数量同比现下滑

众所周知，豆粕、菜粕和棉粕几乎占据我国饲料蛋白原料市场的“大半壁江山”。然而，近年来，立足于“两个市场、两种资源”的原则，在我国政府的倡导下，越来越多的国内饲料企业主动调整蛋白类饲料原料的配方（替代比例）。显然，独具特色的棕榈粕、葵花粕等小杂粕品种也是相关饲企不错的选择，由此造成2021全年我国棕榈粕、葵花粕进口总量同比变化相对“亮眼”，其中去年全年棕榈粕进口量同比增加26.82%，而葵花粕同比增3.88%。但今年以来，随着全球经济通胀压力仍持续，俄乌地缘冲突形势愈演愈烈且其影响反反复复，无形中也催生着全球大宗商品市场的“震荡牛”走势，同时也进一步令棕榈粕、葵花粕等小品种杂粕的进口贸易受到一定限制。同时，中国海关总署最新数据显示，2022年4月份我国大豆进口量为808万吨，较3月份的635万吨增长27%，高于上年同期的745万吨。而当月我国累计菜粕进量为18.99万吨，较上年同期的14.36万吨，同比增加32.24%。显然，4月期间大豆、菜粕等相关品种的增量，无疑在一定程度上抑制包括棕榈粕、葵花粕等小杂粕品种的进口量。有鉴于此，2022年4月我国棕榈粕、葵花粕进口数量同比现“下滑”之势。

1. 2022年4月我国棕榈粕进口数量同比下滑三成

JCI基础数据中心跟踪的讯息，来自中国海关总署最新发布的统计数据显示：2022年4月我国棕榈粕进口数量为5.65万吨，较上月的6.57万吨减少了0.92万吨，月环比下降14%。当月棕榈粕进口数量较上年同期的8.15万吨，同比减少30.58%。至此，2022年1~4月我国棕榈粕进口总量升至23.67万吨，相比较而言，上年同期为27.9万吨，同比减少15.18%。汇易咨询观点认为，2020年以来，新冠疫情在全球范围内持续蔓延，出于防疫的要求，作为全球最两大棕榈油及其相关产品的输出国——马来西亚、印度尼西亚也深受影响。其中，马来政府采取的持续封锁措施造成该国油棕种植园劳动力严重短缺，而印度尼西亚政府的贸易保护政策“朝令夕改”，导致包括棕榈粕、棕榈油等相关农副产品市场价格涨至创纪录的高位水平。与此同时，国际原油价格明显走高导致海运费用“水涨船高”，成本因素的“抬升”也料将对我国棕榈粕进口产生影响，因而2022年4月我国棕榈粕进口数量同比下滑三成。

2. 2022年4月我国葵花粕进口数量同比大幅缩减

JCI基础数据中心跟踪的讯息，来自中国海关总署最新发布的统计数据显示：2022年4月我国葵花粕进口数量为6.55万吨，较上月的29.3万吨减少22.75万吨，月环比降幅为77.65%。当月我国进口葵花粕数量较上年同期的27.56万吨，同比减少76.23%。至此，2022年1~4月我国葵花粕进口总量升至98.79万吨，相比较而言，上年同期为88.56万吨，同比增加11.56%。JCI注意到，2022年4月我国葵花粕进口数量同比现大幅“缩减”且创下今年年内的新低水平。究其原因：众所周知的是，乌克兰作为全球较为重要的农产品出口国家之一，长期以来都是我国最主要的进口葵籽类商品的供应国。同时，乌克兰植物油生产及加工商协会（Ukroliyaprom）称， 自从开启中国市场后，中国就成为乌克兰葵花粕的主要目的地之一。虽然在2021/22年度的头5个月，也就是说2021年9月到2022年1月期间，中国从乌克兰进口的葵花粕创下历史同期最高，同比增加36%。但是随着俄乌冲突局势“愈演愈烈” ，无疑也对我国进口乌克兰葵花粕贸易产生重大影响。上述现象参见下图可知，一直以来，乌克兰始终“稳坐”我国葵花粕进口国占比第一席位，不过今年4月取而代之的是保加利亚。

其他方面，周三（6月1日），大商所（DCE）豆粕主力2209期货合约报收于4132元/吨，较前一个交易日回落80元/吨（约合波幅-1.90%）。相比较之下，近期低点为2022年4月7日连粕主力合约触及的3804元/吨，近期最高点为4495元/吨（3月24日），大盘累计最大跌幅为691元/吨（约合单边降幅-15.37%）。周二，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘下跌，创下2月25日以来的最大单日跌幅，主要是因为豆价创下期约新高后，多头获利了结。当天小麦市场大幅下挫，也令豆价承压。截至收盘，美豆7月期约收低49美分，报收1683.25美分/蒲式耳；成交最活跃的7月期约交易区间在1673.75美分到1749.25美分。CBOT大豆期货在隔夜交易中攀升，吸引农户抛售以及多头获利了结盘涌现。交易商指出，市场注意力将很快从播种进度转移到生长季节条件。美国农业部盘后发布的作物周报显示，截至5月29日，美国大豆播种工作完成66%，只比五年平均进度落后一个百分点。正如之前JCI所分析和预判过的，美豆市场继续主导连粕盘面走势，技术面积聚的严重超买风险如期部分释放，后市内外盘油籽类行情仍具高位波动特征。同时，同时，郑州商品交易所（ZCE）菜粕主力2209期约报收于3671元/吨，单日下跌110元/吨（约合波幅-2.91%）。目前，今年3月24日盘中郑粕主力合约连续指数再创历史新高——4364元/吨，创下该合约历史高点。

综上所述，汇易咨询认为，今年以来，中国买家对于棕榈粕、葵花粕等小品种杂粕的进口需求明显逊色于2021年全年。究其原因，全球经济面临的通胀压力仍在持续、俄乌冲突的“反反复复”引发国际原油大涨，加之印尼政府的食品贸易保护政策“朝令夕改”，以及马来西亚油棕种植园的劳动力缺口，造成油棕类产品价格屡攀“天花板”水平，成本端的跳升无疑也将抑制我国部分买家的采购意愿。与此同时，乌克兰作为我国最主要的进口葵籽类商品的供应国之一，也因为地缘冲突引发黑海运力受阻甚至终端，导致葵花粕无法正常出口，进而令我国进口葵花粕数量大幅缩减。有鉴于此，今年4月我国棕榈粕、葵花粕进口数量同比现下滑格局。展望后市，JCI预计未来一段时间我国进口棕榈粕、葵花粕数量或逐步有所回暖。但基于俄乌冲突等地缘题材包括产区天气、货币环境等题材均存在不确定性，结合市场聚焦6月USDA多份重要报告的发布，或将继续影响我国进口农产品贸易，业内应持续关注。