巴西新豆播种正式开启，拉尼娜扰乱仍未结束

截至上周，巴西农民开始获准种植2022/23年度大豆。如巴西第二大大豆生产州巴拉那州南部的大部分地区土壤墒情充足，农民被允许从9月13日开始播种大豆，巴西中部的头号大豆主产州马托格罗索州农民，则被允许自上周五（9月16日）起开始种植大豆，但该州大部分地区的土壤过于干燥，农民无法冒险种植。不过，巴西农户们普遍对于今年大豆产量前景持乐观态度。大豆价格相对高企，有助于抵消大豆种植成本提高的影响。巴西植物油协会(ABIOVE)预测，2022/23年度巴西大豆产量从1.266亿吨增加到1.269亿吨，巴西国家供应公司(Conab)更是预计2022/23年度巴西大豆产量将增加21%，达到1.5036亿吨。

巴西国家气象局（Inmet）上周在巴西中部记录了几场广泛分散的阵雨，雨量从15毫米到20毫米（0.6到0.8英寸）不等。本周天气预报称，巴西中部出现阵雨的可能性增加，但仍然不规律。Inmet预测巴西中部将在10月初的某个时候出现大范围的有利降雨。由于连续第三年出现拉尼娜现象，气象机构对巴西南部和阿根廷的长期预测存在问题。至少在生长季节的前半段，拉尼娜现象通常会导致巴西南部和阿根廷的天气比正常情况更干燥，是否会在未来一年内拖累大豆产量潜力也是关键。

#马托格罗索州

巴西头号大豆主产州马托格罗索州农民，被允许于9月16日开始种植大豆。据马托格罗索农业经济研究所(Imea)的预测显示，2022/23年度该州大豆产量将达到4151万吨，较上年度增加1.62%，预计平均每公顷生产58.58袋。但市场人士认为，在持续干旱以及种植成本持续高企的背景下，要评估今年的种植形势仍然极具挑战。Aprosoja-MT敦促农民谨慎面对攀升的种植成本，据预估，2022/23年度巴西大豆生产资料投入成本较2021/22年度要高出70%左右。

马托格罗索州北部农民表示，由于成本高昂，化肥施用量或将减少20%以上。尽管本周开始可以在核心产区开始播种，但播种只能在9月20日之后加快——如果预期中的70-80毫米降雨如期出现的话。马托格罗索州东部的农民预计则将从10月8日开始播种。

#南马托格罗索州

南马托格罗索州大豆种植亦从9月16日开启，Aprosoja/MS大豆和玉米生产者协会上周五(9月16)发布的预估显示，2022/23年度该州大豆产量预计为1230万吨，较上年产量增幅达到41.7%，单产或将达到53.44袋/公顷，较受到不利天气影响的上年度单产水平增长幅度达到38.27%，此外播种面积预计达到380万公顷，同比增幅或达到2.5%。作为对比，2021/22年度南马托格罗索州大豆平均单产仅为38.65袋/公顷，因当年该州遭遇了有史以来最为严重的干旱之一；当地农民对于新年度大豆播种所面临的挑战也心存担忧，现阶段每公顷的生产成本达到6860雷亚尔，较上年度增幅达到26.6%。

#巴拉那州

巴西南部帕拉纳州的农民也已于9月11日开播2022/23年度大豆，根据巴西农村经济部（Deral）统计数据显示，按照该州573万公顷（1415万英亩）的大豆种植面积来算，目前播种进度不到1%。Deral市场人士预计，帕拉纳州将在2022/23年度生产2150-2200万吨大豆，与上一个生长季节相比恢复性增加80%。在2021/22生长季节开始时，巴拉那预计产量为2000-2100万吨，但由于干旱天气影响，最终只有1200万吨。

#南里奥格兰德州

南里奥格兰德州大豆计划于10月11日开启播种，对2022/23年度产量的初步预估表明，2022/23年度南里奥格兰德州大豆总播种面积与上一季相比略有增加，约为655.8万公顷，较2021/22年度的638.7万公顷增加2.83%；产量预计将从816.2万增加到829.3万，增幅约为1.6%。

虽然市场有关美国2022/23年度玉米大豆作物产量规模仍在激励争论，但随着巴西2022/23年度大豆播种的展开，市场的注意力也随之转移。在过去三个月令人失望的降雨形势之后，阿根廷和巴西东北部大部地区的土壤墒情已经低于正常水平，这是一个令人不安的开端，因为这两个国家 2021/22 年的大豆单产令人失望。鉴于新年度天气预报的难度，一个典型的例子，就是由于拉尼娜现象导致的活跃飓风季节预测，到目前为止尚未出现。

由于美国玉米和大豆的产量和单产低于长期趋势水平且推动国际市场价格上涨，全球其他主产国农民有着强烈的动力进一步提高作物产量。就玉米和大豆作物而言，南美作物产量通常会在美国作物产量低于长期趋势的年份里起到平衡作用，今年“补位”效应所带来的市场炒作值得期待。毕竟关于2022/23年度南美大豆产量预期，未来将是一个减法游戏，每次错过降水或者出现持续干旱，都将颠覆过去数月的创纪录产量预期。此外，阿根廷大豆出口优惠政策仍在有效期内，推动阿根廷大豆出口量大幅增加的同时，也在挤占一部分美豆出口空间。市场博弈仍在进行。