阿根廷大豆产区素描：播种延迟困境与拉尼娜“三部曲”尾声

阿根廷农业部门正在遭受长期干旱的影响。随着阿根廷主产区正在进入连续第三个拉尼娜夏季，干旱成为困扰当地农民的关键因素，尽管气象专家们也强调缺水与气候变化的大环境直接相关。根据阿根廷国家干旱监测委员会的最新报告，因旱受灾面积达1.26亿公顷，相当于农业面积的75%。这种现象在阿根廷中东部的“核心区”尤其明显，连续三年的干旱已经使原定于11-12月收割的阿根廷小麦产量严重受损，接下来可能是玉米和大豆。

# 阿根廷玉米播种创近20年来最慢速度

来自阿根廷罗萨里奥证券交易所(BCR)的报告显示，截至 10月27日，阿根廷玉米播种面积仅仅完成19%，历史上同期最慢的种植进度则追溯到2013/14年度。但2022/23年度的玉米播种面积较 2013/14 年度高出 66%，这意味着本年度阿根廷玉米播种延迟已经创下至少20 年来的最慢记录，这更意味着来自第三大玉米供应国阿根廷的玉米将比往年更晚供应全球市场。

罗萨里奥证券交易所分析认为，由于降雨量大幅减少，预计 2023 年阿根廷小麦和玉米产量将下降。然而，作为阿根廷的明星作物，新年度的大豆播种面积可能六年来首次增加，这得益于与玉米相比较低的生产成本，以及阿根廷政府今年对大豆生产的汇率支持政策。但这些仍停留在预测层面，目前专家们还没有就干旱将对阿根廷农业生产所带来的真正影响达成共识。他们认为，影响将在很大程度上取决于国际价格。

11 月是阿根廷大豆种植的主要月份，通常情况下，11月初就应该开始大豆种植工作，四分之三的田间工作将在11月底前完成。但目前的状况是许多农场太过于干旱无法播种，10月25日的降水让市场松了一口气，但这轮降水依然错过了潘帕斯草原上的核心农业区。

# 拉尼娜“三部曲”不是第一次重创阿根廷农业

阿根廷气象学家称，拉尼娜现象通常导致降雨量低于均值，而“核农业心区”的感受最为强烈。阿根廷农业核心产区包括科尔多瓦、圣达菲以及布宜诺斯艾利斯。阿根廷农民仍然在等待一个强劲的大豆季节来挽救本年度的作物投资周期，一部分农民已经在为其无法履约的小麦合同支付违约金（阿根廷小麦产量将达到1750万吨的七年来最低水平）。

而拉尼娜“三部曲”显然也不是现代第一次出现，从1973年到1976年和1998年到2001年，这种天气现象发生了三次。但与那些周期不同的是，这一次是在气候变化加剧的背景下发生的。气象学家认为，阿根廷的天气和墒情问题与近年来发生的“累积”效应有关，旱季正在逐渐延长，包括亚马逊地区严重的森林砍伐有关等等。

阿根廷气象部门称，恢复正常的降雨模式可能要等到2023年的头几个月。阿根廷国家气象局 (SMN) 警告，在 2022 年 12 月至 2023 年 1 月的这个季度里，阿根廷东北部和中部地区出现降水低于正常水平的概率仍然存在。澳洲气象局（BOM）10月25日最新消息称，气象模型显示 2023 年初将恢复到 ENSO 中性条件，印度洋偶极子 (IOD) 负相事件也在继续，拉尼娜现象与IOD条件相结合，这是造成阿根廷农业区降雨低于正常均值的主要原因。

阿根廷农业顾问预计，本年度小麦、玉米和大豆产量受拉尼娜天气影响的损失或达33亿美元。而布宜诺斯艾利斯谷物交易所的预估甚至高达40亿美元。市场人士认为，考虑到国际形势的波动，只有在2023年最终数据出炉后，才能更清楚地了解持续干旱对于阿根廷农业部门的全面影响。

阿根廷大豆种植面积将出现多年来首次增加

各方面因素综合考虑，阿根廷农民可能会决定将一些早熟玉米改种将于12 月开始种植的晚熟玉米，或者改种大豆。布宜诺斯艾利斯谷物交易所上周将阿根廷玉米种植面积减少了 20 万公顷至730 万公顷，较上年度减少了 40 万公顷。由于生产成本低于玉米，加上阿根廷政府最近对大豆农户提供的支持（“豆元”汇率政策），因此今年阿根廷大豆种植面积将出现几年来的首次增加。

当然今年俄乌冲突以来全球化肥价格飙升，阿根廷农民也不愿在一个有可能继续遭遇干旱的低产预期年度里投入太多，因而种植成本相对偏低的大豆就成为“不二之选”。而阿根廷领导人也在为明年的大选做准备，该国脆弱的财政状况也仍将继续依赖新年度的大豆出口，这也是农民押注大豆扩种的主要原因之一。今年9月份，得益于“大豆美元”的特殊出口汇率政策，阿根廷油籽和粮食部门的外汇净收入达到了81.2亿美元的月度历史记录。

2022/23年年度阿根廷的大豆种植面积最终可能会大于预期，当然最终增幅是否会受到天气因素影响也仍需关注。目前，机构估计 2022/23 年阿根廷大豆种植面积可能从上个季度的1630万公顷扩大到1700万公顷（当然这与2000万公顷的历史高点相去甚远），产量或将达到4800-5000 万吨，作为对比2021/22年度阿根廷大豆产量仅为4330万吨，因为遭受干旱。市场分析人士称，在新年度大豆收获之前，小麦和玉米的产量已经受到影响，如果大豆作物再无法得到及时墒情补充，那么对于依赖于农作物美元的阿根廷政府的偿付能力而言，也会岌岌可危；目前机构对于2023年阿根廷农业外汇贡献率的预期目标已经开始调降。

阿根廷作为全球第三大大豆生产国、我国进口大豆的重要来源国之一，阿根廷大豆的种植困境，无疑会使得全球大豆市场的“弦”再次绷紧；虽然2022/2023年度全球大豆库销比的增减幅度，很大程度上主要取决于巴西新季大豆作物供应规模，但阿根廷大豆动辄受旱减产的题材，往往也会对市场起到“四两拨千斤”的作用，尤其是在今年夏季北半球遭遇极端高温干旱、多国粮食面临减产