大豆观察：全球农产品运输系统稳定性下降与贸易格局重塑

2022年以来，全球粮食危机担忧不绝于耳，极端天气频发、全球通胀爆表，再加上俄乌冲突升级，使得全球粮食市场屡受考验，粮价也跟着此起彼伏。受“三峰”拉尼娜影响，去年以来多国遭遇极端天气并进而影响粮食生产，使得全球粮食减产危机不断升级，今年更是愈演愈烈，再加上与地缘政治、石油危机形成叠加共振，则更加使得全球粮食系统的稳定性不断下降。然而，除了粮食产量以外，还有一个影响粮食市场的重要因素，那就是运输，而影响运输的因素有天气因素，也有人为因素。

目前全球粮食运输主要有公路、铁路和水路，前两者往往是国家内的主要运输方式；水路分内河与海洋，而海路则是全球粮食出口运输的重要通道，一旦重要贸易线路受阻，就会成为全球粮食供应链的断裂点，从而影响供需并推高粮食价格。2021年苏伊士运河断航事件就凸显全球供应链的脆弱，今年8月份以来莱茵河水位大幅下降也一度推高了欧洲粮食矿石石油的运输成本。而作为美国农产品运输“大动脉”密西西比河的干涸，给俄乌冲突下本已处于阶段性紧平衡的全球农产品市场火上浇油；还有南美市场每逢收获季节前的罢工活动，则更让市场的“神经”时不时紧绷。

# 美国农产品运输大动脉之密西西比河

美国是全球粮食出口第一大国，其粮食出口对于全球粮食市场的供给具有重要作用，而密西西比河是美国农产品运输的“大动脉”，全美92%的农产品出口及全球78%的饲料谷物和大豆出口均依赖于密西西比河航道。我们在前面的评论中提到过，美湾的大豆周度出口检验量通常在10月下旬至11月下旬（42周-48周之间）达到峰值，通常出口会延续到次年1月中下旬左右。而密西西比河上的大豆驳船运输量，通常在10月中旬至11月上旬达到峰值，随后逐渐回落。而由于密西西比河低水位继续阻碍粮食运输，现在至少嘉吉公司的一些粮食码头已经停止接收玉米和大豆。

美国国家气象局密西西比河下游预报中心的预报显示，未来几周密西西比河的几个关键检测点的水位将进一步下降，并且预计水位会比2012年、2000年和1988年（这些年份的水位曾达到异常低水平）下降得更低。如果干旱持续到2022年冬季，这意味着未来数月，美国新季作物通过美西港口出口的比重会持续增加，并且将会面临更高的运输成本。美国大豆运输联盟的执行董事本周表示，内陆水道系统的状况仍然“非常令人担忧”。美国农户继续在收获农作物，但是内陆水路系统--特别是密西西比河下游--目前不具备正常运输能力。

#  黑海港口贸易问题频发，全球贸易格局重塑

密西西比河航线令人忧心，而全球海运另一重要线路——黑海港口今年以来也是问题频发。自俄乌冲突爆发后，黑海港口一度关闭，加剧了全球粮食市场的供需紧张，终于在7月份联合国、土耳其以及俄乌达成了四方协议，恢复了黑海港口的粮食运输，为期4个月。市场普遍认为，这一协议的达成对缓解全球粮食危机起到了非常重要的作用。9月份期间，据悉总计有380万吨农产品经黑海离开乌克兰敖德萨地区的港口。与此同时，乌政府数据还显示，有124万吨农产品通过乌克兰多瑙河港口出口，182万吨通过陆路和铁路方式出口。乌克兰农业政策和食品部表示，自秋季开始以来(9月-10月上半月)的农产品出口量已达到了1040万吨，比整个夏季的出口量还要多出100万吨。

但俄罗斯国防部上周六（10月29日）宣布，在乌克兰对参与确保粮船安全通行的俄罗斯船只发动大规模无人机攻击后，俄方已暂停参与执行从乌克兰港口出口谷物的协议，这意味着黑海港口运输将重新迎来变数。随着黑海港口的运输风险增大，一些贸易商及国家将不得不重新考虑贸易对象，全球粮食供给格局也可能会被重塑。而事实上，黑海港口运输问题已经成为了市场博弈的砝码，这意味着，随着俄乌冲突的延续，粮食运输问题不仅对于俄乌两国，乃至对全球农产品市场的影响都将是深远的。

#  巴西抗议活动升级，农产品出口有可能受到纷扰

由于现任极右翼总统博尔索纳罗在上周末大选中仅仅以微弱劣势输给了左翼前总统卢拉，支持博尔索纳罗的卡车司机以及其他拥趸在巴西从周日起展开大规模抗议示威活动，导致燃料配送、肉类生产以及出口农产品的运输受到影响。博尔索纳罗降低燃料价格的政策令卡车司机受益。近年来卡车司机一直通过封锁高速公路来抗议燃料价格上涨。其中一些司机呼吁武装干预，以保留博尔索纳罗的权力。

巴西物流及供应链协会（Ilos）表示，巴西铁路网只有29.16万公里，而公路网约170万公里，90%的货物需要通过公路运输完成，所以卡车司机就像巴西这个庞大身躯中的血液，帮助运输各种身体所需的养料，一旦瘫痪，巴西也就停止了运转。目前抗议活动已经蔓延到巴西27个州中22个州。巴西主要的铁路公司Rumo表示抗议活动降低了一些车站的卡车数量，帕拉纳和圣卡塔琳娜州的一些铁路路段也出现了一些中断。此外，阿根廷两个港口装卸工人工会（SUPA）因工资索赔而进行的罢工活动，在阿根廷劳动社保当局进行强制性调解之后开始解除。

根据全球经济合作与发展组织（经合组织）和联合国粮食及农业组织（粮农组织）今年上半年联合发布《2022-2031年农业展望》报告指出，全球农产品行业未来十年面临根本挑战，需要以可持续方式养活不断增长的人口、应对气候危机影响等带来的食品供应中断等冲击。报告指出，疫情后需求复苏、主要供应国天气恶劣、生产和运输成本上升等多重因素已推动农产品价格上涨，谷物主要供应国乌克兰和俄罗斯农产品出口不确定性上升又令形势进一步恶化。眼下全球供应链出现问题，全球需求也进一步降低。从全球疫情爆发到全球通胀高企，再到极端天气频发，最后再到冲突的持续与升级，粮食的重要性也越来越凸显。所以粮食安全是“国之大者”，对中国这样一个14亿多人的发展中大国，粮食安全也一直是“天字第一号”的大问题。只有稳住粮食安全压舱石，才能稳住百价之基，稳住百姓的幸福感，保持“乱云飞渡仍从容”的战略定力。