巴西观察：大豆农化成本环比攀升，预售缓慢引发仓储担忧

巴西农业咨询机构AgRural周一（11月21日）发布报告称，巴西大豆播种进度触及80%，较上周的69%跃进了一大步，但仍落后于去年同期的86%。在在主要种植区中西部地区，播种基本已经结束，如核心大豆产区马托格罗索州，但在南里奥格兰德州，播种面积却远远落后于计划，仅仅达到预期播种面积的17%。尽管上周降雨增加，但不规律的降雨令一些农户感到担忧；此外干旱模式也是南马托格罗索州北部、戈亚斯南部和米纳斯吉拉斯州农民担心的问题。而最让巴西农民担心的是持续居高不下的种植成本以及低于预期的预售报价，缓慢的销售进度也可能会导致明年年初收获期的仓储问题。

【巴西农民销售策略相对谨慎，新作预售持续放缓】

巴西咨询机构Safras & Mercado公司的调查显示，截至上周五（11月18日），巴西2023/23年度大豆播种面积达到预期总面积的76.7%，高于一周前的67.3%，低于去年同期的84.2%，与过去五年平均水平（77%）一致。Safras预计2022/23年度巴西大豆产量达到1.5453亿吨，高于7月份时预测的1.515亿吨。如果预测成为现实，将比上年产量1.2744亿吨增加21.3%。Safras称，本年度巴西大豆面积达到4374万公顷，较2021/22年度的4216万公顷增加3.7%。平均单产将从每公顷3038公斤（50.6袋）上升到3551公斤（59.1袋）。

但另一方面高成本和低预期售价导致的利润率下降，则使得巴西农民持续忧心忡忡，一些农民为确保作物盈利而采取的销售策略相对谨慎。根据巴西咨询机构Datagro表示，截至11月4日，巴西2022/23年度大豆的预售量相当于预期产量的19.1%，比前一个月增加1.7%，创下2014年以来最慢步伐，低于去年同期的28.2%，也低于历史均值32.5%。2020年同期的新豆预售率达到创纪录的53.4%。销售放慢的原因包括生产成本高企压制了利润，天气令人担忧；产量如果受损可能推高大豆上涨；以及新政府的政治不确定性。同期2021/22年度巴西大豆销售比例达到91.4%，低于去年同期的92.8%，也低于过去五年的平均93.7%。10月份国内大豆均价下跌，销售是为了满足种植的现金需求。

【马托格罗索州大豆生产成本居高不下】

根据马托格罗索农业经济研究所（Imea）11月16日公布的10月报告数据显示，马托格罗索州2022/23年度大豆作物的生产成本估计为4778.46雷亚尔/公顷，较9月报告4910.24雷亚尔/公顷下滑131.78雷亚尔/公顷，或环比降幅2.68%，但较1月份预估值4639.19雷亚尔/公顷依然增长3.0%，较2021/22年度增幅62.72%，较2018/19年度增幅则高达129.01%。

与2021年相比，2022年巴西转基因大豆种植总成本增加了57.73%，从每公顷4357.16雷亚尔增加到6872.58雷亚尔，这还没有考虑土地机会成本、营运资金、农业机械和农具等等费用，且较9月份6557.27雷亚尔调增4.81%，这可能与进入10月份播种高峰期之后，各项农药化肥及机械使用成本的上升有直接联系。

而2022/23年度的大豆最终生产成本数据，从2021/22年度的5187.93雷亚尔/公顷，进一步跃升至8132.90雷亚尔/公顷，增幅达到56.77%，同样月度环比增幅为6.71%，作为对比，2022/23年度的总生产成本较2018/19年度增幅更是高达124.14%。

而平衡表中本月化肥和土壤改良剂则有所下滑，2022/23年度10月报告数据较2021/22年度增幅从上月的111.84%收窄至78.62%，从每公顷1141.09雷亚尔增加到2038.23雷亚尔，较2018/19年度增幅收窄至174.68%，这与巴西国内化肥供应持续增加不无关系；当然其中最显着的增长是微量元素，同比增长高达164.81%，从43.68雷亚尔/公顷增长至115.67雷亚尔/公顷，环比9月份报告60.92雷亚尔/公顷增幅则高达89.86%，较2018/19年度的同比增幅则达到惊人的280.94%。

此外土壤改良剂，从2021/22年度的68.45雷亚尔/公顷增至10月报告的141.26雷亚尔/公顷，增幅高达106.36%，而常量营养素（氮、磷、钾、钙、镁和硫）的年增长率则相应收窄至73.12%，从1028.96雷亚尔/公顷增加到1781.31雷亚尔/公顷，较2018/19年度增幅为171.47%。

另一个导致马托格罗索州2022/23年度大豆生产成本继续增长的重要因素，则是农药成本不容忽视的同比增幅，在IMEA的10月成本报告中，大豆每公顷耗用的农药成本，从2021/22年度的1294.71雷亚尔/公顷增至1657.22雷亚尔/公顷，同比增幅53.75%，较9月份环比增幅则高达20.70%，较2018/19年度增幅则达到112.51%。此外种子总成本倒从上月的832.67雷亚尔/公顷下降至728.20雷亚尔/公顷，月度录得环比12.55%的降幅，但同比涨幅依然能达到47.13%（而该比例上月为68.23%），作为对比，较2018/19年度增幅依然高达121.37%。

【预售节奏缓慢或加剧收获期仓储压力】

目前巴西农民仍然对供应链问题保持高度关注。马托格罗索农户表示，现在是在和时间赛跑。需要及时腾空玉米库存，以便能够开始收获大豆。抗议巴西总统博尔索纳罗在大选中失败的卡车司机和其他抗议者的抗议活动，导致一些玉米难以从农田运到港口和仓库，但是目前无法确定受影响的数量。运输放缓可能会带来连锁反应，因为主产区粮仓需要在明年1月份大豆收获之前清空。而道路封锁还导致明年初种植二茬玉米所需农业生产资料的交付出现延迟。据马托格罗索农户称，目前马托格罗索州剩下要运出的玉米和大豆数量已经很少。但是如果抗议活动继续下去，下次收获大豆的储存可能受到影响；巴西中西部通常从每年1月份开始集中收获大豆。