欧盟对华赖氨酸反倾销初裁结果披露，短期我国市场影响较为有限

2024年5月23日，欧盟委员会发布公告称，4月8日欧盟赖氨酸生产商METEX NOOVISTAGO提出申请，欧盟委员会对原产于中国的赖氨酸发起反倾销调查。而12月17日欧盟委员会提前公布反倾销初裁结果，产业侵害程度155.9%-158.9%，梅花加征关税84.8%，伊品58.3%，东晓在内的合作企业71.6%，非合作企业84.8%，将于2025年1月14日开始执行临时关税措施。对国内赖氨酸生产企业拟征收临时关税为58.3%-84.8%。而针对此，目前已有中国生产企业提出上诉，国内部分工厂表示将调整明年的生产、销售计划。而2024年末国内赖氨酸市场春节前备货较为积极，市场价格较为坚挺。

1、欧盟委员会发起对中国出口至欧盟国家赖氨酸反倾销调查

2024年5月23日，欧盟委员会发布公告称，应欧盟生产商METEX NOOVISTAGO于2024年4月8日提出的申请，欧盟委员会对原产于中国的赖氨酸（Lysine）发起反倾销调查。该厂商表示，他们提供的证据表明，从中国进口的赖氨酸对欧盟饲料添加剂行业的销售量、市场份额、定价和整体财务状况产生了不利影响。如调查证实倾销已经发生，病损害了欧盟饲料添加剂行业、欧共体表示将考虑根据欧盟贸易防御法规实施保护该行业的措施。

据行业了解，此次反倾销调查发起申请的欧盟生产商METEX NOOVISTAGO以生产赖氨酸盐酸盐与液体赖氨酸为主，其赖氨酸产能仅8万吨，全球占比约3%左右。其产品特点为生产碳排放较我国生产的赖氨酸低3-5倍。

2、2023-2024年中国出口至欧盟国家赖氨酸形势概述：总量占比约为1/4，出口单价全年波动较小

据海关统计数据显示，2023年期间我国对欧盟国家国家出口赖氨酸酯及盐总量为26.32万吨，占全年我国赖氨酸出口总量28.6%。其中出口至荷兰赖氨酸总量为9.99万吨；其次为西班牙，总量为3.19万吨；第三为立陶宛，总量为2.78万吨。据行业统计数据显示，2023年欧盟赖氨酸总需求量约为50万吨，我国对欧盟国家赖氨酸（折纯）出口量约为49万吨，换言之法国METEX工厂8万吨产能满产，欧盟赖氨酸仍有40余万吨需求缺口仍将依赖进口。而据统计数据显示，2023年中国赖氨酸总产能为350万吨，占全球总产能76%，不单单是欧盟，全球其余国家赖氨酸供应对中国的依赖程度较高。

2024年前11月我国对欧盟国家出口赖氨酸酯及盐总量为28.07万吨，较2023年全年出口量增加6.65%，占我国前11月赖氨酸总出口量27.83%。此外，值得关注的是，2024年我国销往北美、南美、非洲国家的赖氨酸数量呈增长趋势。

2、我国部分工厂应对策略：转产或转销其他地区

在反倾销初裁结果公布后第一时间内，梅花表示将计划停产10万吨98赖氨酸转产其他多品种氨基酸。万利润达集团则表示将暂停往欧洲销售98%赖氨酸，2025年原定欧盟计划量转向其他地区国家。

此外，国内赖氨酸生产企业已开始积极布局海外基地，如据梅花生物11月22日公告，公司拟105亿日元（约5亿元）收购协和发酵旗下食品氨基酸、医药氨基酸、母乳低聚糖（HMO）业务及资产，收购完成后将新增多种氨基酸新品类和新菌种，同时实现产业出海战略落地；另据阜丰集团2023年年报，公司海外亦存在扩产计划，拟在美国等建设生产基地，推动国际化战略。在当前贸易摩擦等风险因素推动下，赖氨酸产业结构升级、海外布局、海外销售策略的优化等将进一步加速。

3、国内积极推行豆粕减量替代，低蛋白日粮技术提升氨基酸需求

国内重视保障饲料粮供给安全，积极推行豆粕减量替代行动。2018年以来，针对玉米和豆粕在配合饲料中占比过高的情况，在农业农村部的大力推动下，“政、产、学、研”密切配合，组织开展技术攻关和示范推广，促进开源替代、提效减量。2020年，国务院办公厅印发《关于促进畜牧业高质量发展的意见》，指出调整优化饲料配方结构，促进玉米、豆粕减量替代。2021年4月，农业农村部成立全国动物营养指导委员会，制定发布饲料原料营养价值数据库和饲料中玉米豆粕减量替代技术方案，引导饲料生产和养殖企业因地制宜选择饲料原料，促进饲料原料多元化，推动构建适合我国国情的新型日粮配方结构。2023年4月，农业农村部印发《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，进一步明确了豆粕减量替代的目标和路径，提出饲料中豆粕用量占比要在确保畜禽生产效率稳定的前提下，每年下降0.5个百分点以上，到2025年要降至13%以下。

减少豆粕饲用需求，主要通过大力推广高品质低蛋白日粮+用其他杂粕替代豆粕，两项举措都将带动工业氨基酸需求增加。

（1）低蛋白日粮：动物生长需要蛋白质，主要是为了获取必需的氨基酸，使用常规原料配制饲料，要保证所有必需氨基酸都满足动物需求，将导致饲料中蛋白质过剩。目前，我国饲料中平均蛋白质水平在18%左右，但实际利用效率只有50％左右。低蛋白日粮配制技术指根据蛋白质氨基酸营养平衡理论，在不影响动物生长性能和品质的条件下，通过添加适宜种类和数量的单体氨基酸，降低日粮蛋白质水平、减少氮排放。实践证明，添加5至6种必需氨基酸，配合应用净能体系，可以将生猪养殖全程饲料蛋白水平降至13%左右。

实际操作中，配制低蛋白氨基酸平衡日粮关键技术是针对动物不同生理阶段，选用合适的氨基酸平衡模式，额外补充赖氨酸、苏氨酸、蛋氨酸、色氨酸、缬氨酸和异亮氨酸等必需氨基酸，并考虑其与非必需氨基酸、小肽之间的平衡。

（2）杂粕替代：根据《猪鸡饲料玉米豆粕减量替代技术方案》，豆粕的替代原料包括菜籽粕、棉籽粕、花生粕、葵花粕、芝麻粕、玉米加工副产物（喷浆玉米皮、玉米蛋白粉、玉米胚芽粕可部分替代豆粕）、干全酒精糟（DDGS）等。从营养成分看，杂粕的赖氨酸、苏氨酸、精氨酸、缬氨酸等氨基酸含量一般低于豆粕，但蛋氨酸、亮氨酸的含量一般高于豆粕。从猪、鸡对豆粕、杂粕的消化水平看，棉籽粕、菜籽粕的氨基酸标准回肠消化率一般低于豆粕。从杂粕替代的性价比看，考虑到豆粕、杂粕中的粗蛋白含量存在差异，我们将粕类单价与对应的粗蛋白含量相比计算其单位粗蛋白价格，菜粕、棉粕的单位蛋白质价格一般都低于豆粕，说明以菜粕、棉粕替代豆粕具有一定成本优势；相较之下，2019年以来，花生粕、豆粕的单位蛋白质价格差异较小。

总体上，随着低蛋白日粮和精准配方技术的推广应用，以及玉米、豆粕减量替代技术方案不断推进，将减少饲料粮不合理消耗，为保证饲料中整体氨基酸平衡、提高饲养效率，饲料生产企业和下游畜牧养殖企业对动物营养氨基酸产品的需求量有望不断增加。此外，氨基酸优良生产菌株选育、合成生物学技术的不断发展和应用，为大宗氨基酸的低成本高效生产、高附加值小品种氨基酸的降本和市场开拓提供了有力保障。

综上所述，由海关统计数据显示，我国对欧盟出口赖氨酸占比约出口总量的27%-28%，是我国十分重要的出口目的地之一。而提起反倾销调查申请的工厂赖氨酸整体产能产量较低，完全无法满足整个欧盟市场的赖氨酸需求。此外，面对贸易制裁，我国企业则从容应对，表示新的一年将转产或者转销其他国家。在当前国内大力发展低豆粕日粮的背景下，氨基酸的替代需求显著增加，小品种氨基酸的需求量则日益增长，这或是加快我国氨基酸产业变革的一个契机。