在低豆粕日粮推广的行业趋势推动下，2024 年我国缬氨酸产能呈现出显著的同比增长态势

近年来，我国工业饲料行业蓬勃发展，饲料配方技术不断优化，像缬氨酸这类小品种氨基酸在饲料中的应用愈发广泛。作为生猪第五、肉鸡第四的限制性氨基酸，缬氨酸市场需求旺盛，产能产量与国内需求量一路攀升，2024 年产能突破 30 万吨。 不过，产能的高速扩张也带来了难题。供大于求的现状让缬氨酸价格迅速下跌，行业利润空间被严重压缩。预测 2025 年，产能还会大幅增加，供应过剩加剧，价格竞争愈发激烈。这不仅威胁到行业内企业的生存，也阻碍了缬氨酸产业的可持续发展。 国际市场方面，欧盟对我国产缬氨酸发起反倾销诉讼，这给我国缬氨酸行业带来极大冲击。欧盟是我国重要的出口市场，一旦诉讼成立，我国产品进入欧盟市场的门槛会大幅提高，相关企业的市场份额必将锐减。如此一来，今年我国缬氨酸行业的市场风险显著加剧，发展陷入困境。面对这种内忧外患的局面，我国缬氨酸行业迫切需要加快产业结构调整与升级，通过技术创新、提升产品质量、开拓多元化市场等措施，提升竞争力，以应对严峻的市场挑战。

1、缬氨酸在动物营养体系中的关键地位

缬氨酸（Val）作为猪的第五种限制性氨基酸，以及肉鸡的第四种限制性氨基酸，与赖氨酸（Lys）、苏氨酸（Thr）、蛋氨酸（Met）和色氨酸（Trp）等同属猪和家禽生长过程中不可或缺的必需营养物质。动物机体自身无法合成缬氨酸，必须从日粮中摄取以满足其生长、发育及维持正常生理机能的需求，故而缬氨酸被划定为必需氨基酸范畴。在猪的营养需求架构里，于色氨酸（Trp）之后，缬氨酸成为第五种限制性氨基酸（LAA）；在肉鸡的营养需求体系中，其则是色氨酸之后的第四种限制性氨基酸。就满足猪和肉鸡的最低营养需求而言，缬氨酸往往处于相对匮乏的状态。目前，通过在日粮中精确添加饲料级缬氨酸，在技术层面能够实现配制包含限制动物生产性能的六种氨基酸的日粮，以此保障动物的健康生长与生产性能的正常发挥。

2、缬氨酸的生物功效及饲料添加策略

缬氨酸作为必需氨基酸，不仅在蛋白质合成过程中发挥关键作用，对于动物的生长、繁殖等生理活动同样至关重要。大量科学研究表明，日粮中若缺乏缬氨酸，将对猪和肉鸡的生产性能产生极为严重的负面影响。因此，在饲料工业生产环节，必须对这一必需氨基酸进行严密且细致的监测，从而避免因饲料中缬氨酸含量不足，致使猪和肉鸡的生产性能遭受抑制。

研究进一步发现，缬氨酸在动物的特殊生理时期，能够通过氧化过程为机体供应能量，同时对骨骼肌的蛋白质周转起到调节作用，有助于改善母猪的泌乳性能，并对猪的免疫反应产生影响。最新的研究成果显示，在母猪的妊娠期和泌乳期，适当增加缬氨酸的摄入量，能够显著改善仔猪的生长性能，提高母猪的泌乳量，降低母猪在这一时期的体重损失。尤其对于断奶仔猪数在 10 头以上的母猪，该效果体现得更为显著。

缬氨酸的实际需要量远超饲养标准所推荐的数值，并且其需求量与赖氨酸的水平紧密相关。当饲料中赖氨酸水平超过 0.8% 时，缬氨酸将成为哺乳母猪饲料中的首要限制性氨基酸。依据相关研究的估算结果，仔猪对于缬氨酸的最低需要量为 70% SID Val：Lys，肉鸡的这一比例则为 80%。

从统计数据层面分析，2024 年我国产蛋鸡存栏量相较于 2023 年呈现出显著的同比增长态势，增长率达 2.39%，存栏量达到 148.7 亿羽；2024 年我国能繁母猪存栏量为 4078 万头，虽同比下降 1.55%，但随着我国生猪养殖规模化程度的持续提升，以及低豆粕日粮的广泛且持续推广，缬氨酸在畜禽饲料中的应用得以进一步拓展。近年来，我国缬氨酸的市场需求量呈现出逐年快速增长的趋势。

3、我国养殖业与饲料工业发展驱动下的缬氨酸产需动态

近年来，我国饲料工业在产值与产量方面均展现出迅猛的发展势头，同时在饲用豆粕减量替代工作上取得了崭新的成效。根据农业农村部畜牧兽医局以及中国饲料工业协会发布的数据，2023 年全国工业饲料总产量达到 32162.7 万吨，较上一年度增长 6.6%。在此行业大背景下，我国对缬氨酸的市场需求亦随之逐年攀升。

在产能方面，国内企业通过优化生产工艺流程、释放新增产能、投入新建生产项目，以及部分其他氨基酸生产线的转产等举措，促使国内缬氨酸产能实现了快速且大幅度的增长。回顾过去三年，国内缬氨酸产能持续快速增长，截至 2024 年底，国内缬氨酸产能已达 30.2 万吨，相较于上一年度增长 7.9%，这一增长幅度远高于国内市场需求的增长速度。

随着国内缬氨酸产能的急剧扩充，市场竞争愈发激烈。这种竞争态势一方面有力地推动了行业技术水平的持续进步，另一方面由于生产成本的降低，致使缬氨酸市场价格呈现出下行趋势。从相关数据图表中可以清晰地看出，在过去三年里，我国缬氨酸价格逐年下降，至去年四季度，市场价格一度降至历史最低点，达到 11.5 元 / 公斤。

4、去年年末欧盟委员会对我国产缬氨酸发起反倾销调查

近年来，随着国内缬氨酸产能的迅猛增长，远超国内市场需求，我国缬氨酸产品大量涌入国际市场，与其他饲用氨基酸产品一样，凭借成本与产量优势，快速抢占国际市场份额。然而，这一情况引发了国际市场价格的频繁下滑，尤其是在欧盟市场。

去年 12 月 19 日，欧盟委员会正式发布公告，宣布应欧盟企业 Eurolysine SAS 于 2024 年 11 月 5 日提交的申请，对原产于中国的缬氨酸（Valine）发起反倾销调查。涉案的缬氨酸产品在欧盟的商品编码体系中，CN（Combined Nomenclature）编码为 2922 49 85，对应的 TARIC 编码为 2922 49 85 87。

本次反倾销调查设定了明确的时间范围，倾销调查期自 2023 年 10 月 1 日起，至 2024 年 9 月 30 日止，旨在全面审查该时间段内我国缬氨酸产品在欧盟市场的销售价格及相关情况。损害调查期则更为长远，从 2021 年 1 月 1 日开始，一直延续至倾销调查期结束，以综合评估中国缬氨酸产品对欧盟相关产业是否造成实质性损害。

依据欧盟反倾销调查的相关程序，本案的初裁预计将在 7 个月内作出，在特殊情况下，最长不会超过 8 个月。这一裁决结果将对我国缬氨酸产业在欧盟市场的未来发展产生重大影响。

展望2025年，我国缬氨酸整体产能将进一步增加，这将导致供应过剩加剧，价格竞争愈发激烈。这不仅威胁到行业内企业的生存，也阻碍了缬氨酸产业的可持续发展。 国际市场方面，欧盟对我国产缬氨酸发起反倾销诉讼，这给我国缬氨酸行业带来极大冲击。欧盟是我国重要的出口市场，一旦诉讼成立，我国产品进入欧盟市场的门槛会大幅提高，相关企业的市场份额必将锐减。如此一来，今年我国缬氨酸行业的市场风险显著加剧，发展陷入困境。面对这种内忧外患的局面，我国缬氨酸行业迫切需要加快产业结构调整与升级，通过技术创新、提升产品质量、开拓多元化市场等措施，提升竞争力，以应对严峻的市场挑战。